МОДЕЛЬ ШАРПА

ПОЗВОЛЯЕТ РАССЧИТЫВАТЬ РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ БАНКА КАК ОЖИДАЕМУЮ СТАВКУ ДОХОДНОСТИ ЕГО ЦЕННЫХ БУМАГ НА НАЧАЛО ОТЧЕТНОГО ПЕРИОДА:
E(R) = RF + [E(RM) - RF] Х В, ГДЕ E(R) - ОЖИДАЕМАЯ СТАВКА ДОХОДНОСТИ (РАСЧЕТНАЯ ВЕЛИЧИНА);
RF - БЕЗРИСКОВАЯ % СТАВКА (НАПР.

ПО ГОСУДАРСТВЕННЫМ ЦЕННЫМ БУМАГАМ);
E(RM) - ОЖИДАЕМАЯ РЫНОЧНАЯ СТАВКА; В - ПОПРАВОЧНЫЙ КОЭФФИЦИЕНТ РЫНОЧНОГО РИСКА.
В НАСТОЯЩЕЕ ВРЕМЯ НА ЗАПАДЕ СУЩЕСТВУЮТ СПЕЦИАЛЬНЫЕ КОМПАНИИ, КОТОРЫЕ РАССЧИТЫВАЮТ ОЖИДАЕМЫЙ РЫНОЧНЫЙ УРОВЕНЬ ДОХОДНОСТИ, РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ДЛЯ КАЖДОГО БАНКА И КАЖДОЙ КОМПАНИИ.
МОДЕЛЬ ШАРПА, ИСПОЛЬЗУЮЩАЯ ПРОГНОЗНУЮ СТАВКУ ДОХОДНОСТИ И ПОПРАВОЧНЫЙ КОЭФФИЦИЕНТ, ХАРАКТЕРИЗУЮЩИЙ РЫНОЧНЫЙ РИСК, ОТНОСИТСЯ К ЧИСЛУ ЭКОНОМИЧЕСКИХ МОДЕЛЕЙ, В ОТЛИЧИЕ ОТ ПРЕДЫДУЩИХ, БУХГАЛТЕРСКИХ.
ДЛЯ АНАЛИЗА ПРИБЫЛЬНОСТИ (РЕНТАБЕЛЬНОСТИ) БАНКА МОГУТ ИСПОЛЬЗОВАТЬСЯ РАЗЛИЧНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ:
ПРОЦЕНТНАЯ МАРЖА ФАКТИЧЕСКАЯ - ПРОЦЕНТНАЯ МАРЖА МИНИМАЛЬНАЯ;
ВАЛОВАЯ %-Я МАРЖА = (ЧИСТЫЙ ПРОЦЕНТНЫЙ ДОХОД + ПРОЧИЕ ДОХОДЫ) / АКТИВЫ;
ЧИСТАЯ ПРОЦЕНТНАЯ МАРЖА = ЧИСТЫЙ ПРОЦЕНТНЫЙ ДОХОД / ДОХОДНЫЕ АКТИВЫ;
ЧИСТЫЙ ДОХОД НА АКЦИЮ = ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ / КОЛИЧЕСТВО АКЦИЙ В ОБРАЩЕНИИ;
ПРИБЫЛЬ НА ОДНОГО РАБОТНИКА;
СПРЭД = СРЕДНИЙ % ПО АКТИВНЫМ ОПЕРАЦИЯМ - СРЕДНИЙ % ПО ПАССИВАМ;
ЧИСТЫЙ ДОХОД ПО ССУДАМ / ОБЩАЯ ССУДНАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ;
ПРОЦЕНТНАЯ МАРЖА / ССУДЫ, ПРИНОСЯЩИЕ ДОХОД;
ЧИСТЫЙ ДОХОД ПО ССУДАМ / СРЕДНИЙ РАЗМЕР КАПИТАЛА;
ПРОЦЕНТНЫЕ ДОХОДЫ / СРЕДНИЕ АКТИВЫ;
ПРОЦЕНТНЫЕ РАСХОДЫ / СРЕДНИЕ АКТИВЫ;
ПРОЧИЕ РАСХОДЫ / СРЕДНИЕ АКТИВЫ;
ПРОЧИЕ ДОХОДЫ / СРЕДНИЕ АКТИВЫ;
НЕПРОЦЕНТНЫЕ РАСХОДЫ / ДОХОДЫ;
ПРОЦЕНТНЫЕ РАСХОДЫ / ДОХОДЫ;
НАЛОГИ / ДОХОДЫ;
ДОХОДЫ (УБЫТКИ) ПО ЦЕННЫМ БУМАГАМ / СРЕДНИЕ АКТИВЫ;
ДРУГИЕ ПОКАЗАТЕЛИ.

<< | >>

↑

Источник: М.Б. ТУРКОВСКАЯ. ДЕНЬГИ, КРЕДИТ, БАНКИ. УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКИЙ КОМПЛЕКС. 2005

Еще по теме МОДЕЛЬ ШАРПА:

- Биржевая деятельность - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги, кредит, банки - Кредитование - Основы финансов - Финансовая математика - Финансовое право - Финансовый менеджмент - Финансы и кредит -